14 conclusiones de las quejas contra Gary Wang de FTX y Caroline Ellison de Alameda

El colapso del intercambio criptográfico FTX se vuelve más claro.

Quejas de la Comisión de Bolsa y Valores y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos publicado el miércoles por la noche ofrece la visión más completa hasta el momento de cómo se vino abajo la operación de Sam Bankman-Fried.

Los nuevos documentos, que suman 81 páginas, detallan cómo FTX envió fondos de clientes al fondo de cobertura Bankman-Fried Alameda Research, instruyó a los altos ejecutivos para que crearan un código de software especial para facilitar esas transferencias, ocultó pérdidas e incluso siguió desviando fondos en secreto. en Alameda cuando la empresa se dirigía a la insolvencia.

Dos de los principales socios comerciales de Bankman-Fried, la ex directora ejecutiva de Alameda, Caroline Ellison, y el cofundador de FTX, Gary Wang, están acusados en casos civiles presentados por la SEC y la CFTC y tienen se declaró culpable de cargos de fraude criminal, dijo el miércoles un fiscal federal en Nueva York. Ahora están cooperando con las autoridades.

Aquí están los 14 pasajes más notables de las denuncias, con los documentos completos incrustados a continuación:

Las acusaciones de fraude comienzan temprano. La demanda de la SEC establece: «Desde el inicio de FTX, los Demandados y Bankman-Fried desviaron fondos de los clientes de FTX a Alameda, y continuaron haciéndolo hasta el colapso de FTX en noviembre de 2022».
Aunque públicamente afirmó lo contrario, Bankman-Fried era la máxima autoridad de Alameda. Según la denuncia de la CFTC: «Incluso después de dejar el cargo de director ejecutivo de Alameda, Bankman-Fried siguió manteniendo el control de Alameda».
Millones de dólares enviados a Alameda desde FTX fueron prestados a Bankman-Fried. Extracto de la denuncia de la SEC: «Bankman-Fried también usó fondos combinados de Alameda para hacer grandes donaciones políticas y comprar decenas de millones de dólares en bienes raíces en las Bahamas para él, sus padres y otros ejecutivos de FTX… Préstamos a Bankman-Fried, Wang y otros estaban mal documentados y, a veces, no estaban documentados en absoluto.
Los fondos de los clientes de FTX fueron a Alameda de dos maneras. Según la demanda de la SEC: «al ordenar a los clientes de FTX que depositen moneda fiduciaria (por ejemplo, dólares estadounidenses) en cuentas bancarias controladas por Alameda; y (2) permitir que Alameda acceda a una «línea de crédito» prácticamente ilimitada en FTX, que fue financiado por los activos de los clientes de FTX».
La garantía que tenía Alameda para sus préstamos era principalmente FTT, un token criptográfico que FTX fabricó y entregó a Alameda, que luego el fondo de cobertura intentó respaldar. Según la denuncia de la SEC: «En más de una ocasión, Alameda y Ellison, bajo la dirección de Bankman-Fried, se han involucrado activamente en el comercio de FTT en un esfuerzo por respaldar el precio del token».
FTX inicialmente no creó cuentas para los fondos de los clientes. Según la demanda de la CFTC: «En el momento en que Bankman-Fried, Wang y otros lanzaron FTX, FTX no estableció las cuentas bancarias requeridas para aceptar y mantener los activos de los clientes. En lugar de eso, los clientes que buscan depositar moneda «fiduciaria» (es decir, moneda ) en sus cuentas de FTX recibieron instrucciones de transferir sus depósitos fiduciarios a cuentas bancarias de propiedad y control de Alameda.
Algunas cuentas de Alameda no se mantuvieron a nombre de Alameda. Según la denuncia de la CFTC: «Algunas o todas estas cuentas bancarias se abrieron a nombre de una entidad llamada North Dimension, una subsidiaria de propiedad total de Alameda registrada en Delaware que, según información y creencias, deliberadamente no tenía un nombre que era fácilmente identificable en Alameda».
Este dinero se utilizó para todo tipo de cosas. Según la denuncia de la SEC: «Bankman-Fried luego usó Alameda como su alcancía personal para comprar condominios de lujo, apoyar campañas políticas y realizar inversiones privadas, entre otros usos. Ellison usó esos fondos para operaciones de Alameda, incluidas estrategias comerciales especulativas». y el servicio de la deuda de Alameda con terceros prestamistas”.
Estas transferencias fueron rastreadas en una cuenta no conectada a Alameda. Según la denuncia de la SEC: «Caracterizar la cantidad de fondos de clientes enviados a Alameda como una cuenta interna de FTX tuvo el efecto de oscurecer la responsabilidad de Alameda dentro de los sistemas internos de FTX».
Se ha escrito un código de software especial para facilitar la transferencia de fondos de FTX a Alameda. Según la denuncia de la SEC: «Wang creó y participó en la creación del código de software que permitió a Alameda apropiarse indebidamente de fondos de los clientes de FTX».
A medida que la crisis de las criptomonedas empeoró este año, los ejecutivos de FTX comenzaron a darse cuenta del alcance de sus problemas. Según la demanda de la CFTC: «A mediados de 2022, los registros internos de FTX indicaban que el saldo de responsabilidad fiduciaria de Alameda con FTX era de aproximadamente $8 mil millones, una cantidad asombrosa que excedía las ganancias totales de por vida de FTX».
Bankman-Fried intentó ocultar este pasivo de $8 mil millones en la cuenta de un cliente. Según la demanda de la CFTC: «Al menos en parte para abordar el riesgo de que se descubra la responsabilidad significativa de Alameda, bajo la dirección de Bankman-Fried, los ejecutivos de FTX reasignaron los aproximadamente $ 8 mil millones de la responsabilidad de Alameda a una cuenta de cliente en FTX Systems que Bankman-Fried más tarde llamaría «la cuenta de nuestro amigo coreano» y/o «la extraña cuenta coreana».
Cuando el criptomercado comenzó a declinar, Alameda continuó utilizando los fondos de los clientes, en este caso pagando deudas con empresas externas. Según la denuncia de la SEC: «Miles de millones de dólares de los fondos de los clientes de FTX se desviaron a Alameda y Alameda los utilizó para pagar sus obligaciones crediticias con terceros».
FTX creó un sistema avanzado de mitigación de riesgos para los clientes, pero no lo usó en el cliente más riesgoso de la empresa. Según la demanda de la SEC: «Wang y otros ingenieros de FTX, como parte del esquema fraudulento de los acusados y Bankman-Fried, habían creado una característica especial en el código del software para eximir a Alameda de las reglas del ‘motor de riesgo'».